Акции First Republic упали до нового минимума

Акции First Republic упали на 47% до рекордно низкого уровня в понедельник, поскольку банк изо всех сил пытался убедить Уолл-стрит, что он может оставаться жизнеспособным.

Акции несколько раз останавливались из-за волатильности, и они упали еще больше после того, как в отчете Wall Street Journal говорилось, что конкурирующие банки во главе с JPMorgan (JPM) пытаются разработать еще один план спасения First Republic.

JPMorgan и First Republic отказались комментировать отчет.

В заявлении представителя First Republic говорится, что банк «имеет хорошие возможности для управления краткосрочными депозитами».

Несмотря на получение кредита в размере 70 миллиардов долларов от JPMorgan неделю назад и еще 30 миллиардов долларов от консорциума банков в четверг, инвесторы, по-видимому, не были оптимистичны в отношении перспектив банка.

Акции других региональных банков подскочили в понедельник вслед за своими европейскими аналогами на новостях о том, что швейцарские власти организовали поглощение UBS своего конкурента Credit Suisse.

Сделка, организованная правительством в четверг, представляла собой большой денежный депозит, который позволил бы First Republic удовлетворить потребности клиентов в снятии средств.

«Это не решает проблему прибыльности»

Этот депозит, возможно, помог на какое-то время смягчить набеги на банки, сказала Патрисия Маккой, профессор права Бостонского колледжа.

«Но это не решает проблему прибыльности», — сказала она в интервью в пятницу. «Его расходы могут быть больше, чем его доходы».

Последние переговоры являются «подвижными и быстрыми», но могут включать в себя конвертацию банками части депозитов в размере 30 миллиардов долларов во вливание капитала, сообщил журнал со ссылкой на источники, знакомые с этим вопросом.

Moody's понизило кредитный рейтинг First Republic до нежелательного в пятницу вечером, а S&P последовало его примеру в воскресенье. Moody's сослалось на ухудшение финансового профиля банка и «серьезные проблемы» из-за его зависимости от краткосрочного и более дорогого финансирования, поскольку клиенты выводят свои наличные.

Более того, 30-миллиардное вливание в четверг не увеличило капитал First Republic Bank — резервные фонды, которые банки используют для покрытия убытков, — «так что это отдельная слабость, за которой нам нужно следить», — сказал Маккой, который помог создать фонд. Бюро финансовой защиты прав потребителей.

Маккой добавил, что «есть все основания полагать, что капитал сократился», учитывая большие потери бумаг First Republic по ее портфелю облигаций.