Как расчитать доход по облигациям. Простой пример.

Облигация — это долговая ценная бумага, по которой эмитент (тот, кто выпускает облигации) получает деньги в долг от инвестора. Взамен эмитент гарантирует, что выплатит инвестору в определенный срок стоимость облигации (номинал) и процент за пользование средствами (купонный доход) в будущем.

Облигации надежнее, чем акции. Но доходность может быть меньше, чем по акциям, но выше, чем по вкладу.

Показываю расчет⬇️

Данные задачи:

Рыночная стоимость облигации-950 руб.

Номинальная стоимость - 1000 руб

Выпуск 1 января 2023г

Погашение через год ровно (чтобы понять как работает)

31.12.2023

Купон-20 рублей

Выплата 4 раза в год. То есть каждый квартал, по примеру будет 31 марта, 30 июня, 30 сент, 31 декабря.

Считаем:

Допустим покупаем 100 облигаций

950*100=95.000 (покупка по рыночной цене всегда, она может быть меньше или больше номинала, выгоднее покупать по цене ниже номинала)

По примеру держим 1 год ровно до конца их срока погашения.

Считаю доход с купонов сразу за год:

100 облигаций×20руб×4 раза в год=8000 руб.

Пришло время погашения: если держим облигации до конца их срока, то их выплачивают по номинальной стоимости, не зависимо сколько они стоят по рынку ❗️❗️❗️

То есть мы получаем:

100облигаций×1000руб=100.000 руб

А купили мы на 95.000 руб

Итого доход 8000+5000=13000

Доход облагается ндфл, 13000-13%=11.310 руб

Я еще не вычла комиссию брокера на покупку и продажу, но это не так много.

Если 95000 руб положить на вклад на 1 год хотябы под 8% (такой процент еще найти не легко 🤣) это всего лишь 7600 руб. С 2023 года доход по вкладам тоже начнет облагаться НДФЛ.

Разница дохода от облигаций и вклада:

11310-7600=3710 руб.

Вывод: даже после вычета НДФЛ, доход по облигациям больше.

Немного про НКД

Нако́пленный купо́нный дохо́д (НКД) — это часть купонного процентного дохода по облигации, рассчитываемая пропорционально количеству дней, прошедших от даты выпуска купонной облигации или даты выплаты предшествующего купонного дохода.

Проще говоря, купонный доход расчитывается исходя из количества дней владения облигациями.