Крутое пике, или Как за 1 месяц мой инвестиционный портфель стал убыточным. Разбор причин падения рынка ценных бумаг в России в июне 2024 г

Итак, ещё месяц назад мой инвестиционный портфель радовал меня своей прибылью - в моменте он приносил +10 000 рублей (к моим 180 000 вложенным на тот момент деньгам). Но прошёл месяц и он из "зелёного" превратился в "красный" с убытком в 4 000 рублей. То есть, за месяц потеря 14 000 рублей. Некритично, но приятного мала. Сейчас на примере моего инвестиционного портфеля разберём причины убытков и что я делаю в этой ситуации.

1. Провал "Газпрома"

Если мы откроем сегодня мой инвестиционный портфель, то увидим, что самый большой убыток мне принёс наше "народное" достояние - "Газпром". Аж - 26%. Да, акций "Газпрома" у меня всего 50 штук, но именно падение газового гиганта потянуло за собой весь рынок. Это было моё первое покраснение в инвестиционном портфеле.

Что делать: собственно, ждать. Как шутят люди в этой ситуации - я стал "долгосрочным инвестором". Сейчас эту ценную бумагу, буквально, укатали вниз. Да, он не стал платить дивиденды и стал убыточен в 2023 году. Но весь его убыток равен размеру НДПИ, который "Газпром" будет платить до конца 2025 года.

Так что пока избавиться от минусов можно лишь "усредняя-докупая" при условии, что он начнёт расти. Дна же мы достигли? Ну, пожалуйста.

2. Ключевая ставка и обвал ОФЗ

*Тяжко вздохнул". Облигации федерального займа считаются самой надёжной ценной бумагой в России. Фиксированный купон точно в срок позволяет планировать свои финансовые поступления. Но вот нюанс, стоимость облигаций может падать. Я начал закупать ОФЗ в конце прошлого года на свой счёт ИИС, когда ставку только ставку подняли. Тогда у людей было ожидание, что это ненадолго и доходность по ОФЗ была 11%. Сейчас люди поняли, что высокая ставка с нами надолго и ставка уже 15% и продолжает падать.

Что делать: продолжать покупать. Доходность 15% на 16 лет! Этот жеж, практически, подарок. Ключевая ставка когда-нибудь начнёт падать и все мои минуса начнут зеленеть. Правда, нужно дождаться июльского заседания ЦБ РФ, когда ставку, скорее всего, ещё приподнимут. Собственно, на ожиданиях повышения ставки мой портфель существенно просел.

3. Санкции против Мосбиржи и НКЦ

Когда США объявили о новом пакете санкций, то на бирже сразу же началась паника. Т.к. 12 июня был праздничным днём, то именно утро 13 июня стало для кого-то фатальным. Многие акции вмиг улетели вниз, но...их быстро откупили.

Большим ударом для рынка акций в итоге оказало укрепление рубля (побочный эффект от американских санкций). Т.к. экспортёры обязаны продавать валютную выручку, то с укреплением рубля они стали и меньше зарабатывать в национальной валюте. От этого особенно пострадала нефтянка.

Что делать: не паниковать. Упали акции - можно докупить, были бы деньги. Не верю, что крепкий рубль надолго. Государству ещё бюджет наполнять и наполнять.

4. Дивгэп "Северстали"

Собственно, у акций, по которым выплачиваются дивиденды, есть такая штука как дивгэп - то есть, после выплаты дивидендов, акции падают ровно на ту сумму, что были выплачены акционерам. У "Северстали" достаточно хорошая сумма была - 200 рублей на 1 акцию, поэтому падение было ожидаемо.

Что делать: относиться к этому как к неизбежному. Для кого-то это возможность прикупить акции подешевле. Если не хочется ощутить дивгэп - продавайте перед отсечкой о выплате дивидендов. У меня стратегия пенсионерская - беру акции в долгосрок, чтобы обеспечить себе потом безбедную пенсию, так что данные колебания скорее шанс затариться акциями.

К временному убытку я отношусь спокойно, так как торгую не на кредитные деньги, а на свои. "Красный" портфель некоторый дискомфорт вызывает, но есть понимание, что это шанс закупиться подешевле. + не стоит забывать, что с этого портфеля за год я получу около 12 000 рублей дивидендами и купонами, а также налоговый вычет по ИИС (в 2024 году я закинул на счёт 110 000 рублей, поэтому на следующий год мне точно придёт 14 300 рублей).

Инвестиции в России - это не только снятие сливок, бывают и падения. Но этот риск позволяет со временем получить хорошую прибыль. Для тех, кто не хочет рисковать есть депозиты. По некоторым из них сейчас дают 18%. Отличное предложение, на самом деле. Главное, было бы что копить.