Что такое Дивидендная доходность акций

Скоро Российские компании выплатят более 1,1 трлн рублей дивидендов своим инвесторам, согласно отчету SberCIB.

С начала 2024 года акционеры уже получили рекордные 3,9 трлн дивидендов. Рассмотрим, что такое дивидендная доходность, как её вычислить и где искать акции, которые её предлагают.

источник Фото

Основные понятия.

Прежде всего, следует понять, что такое дивиденды и как они формируются. Дивиденды — это часть прибыли, которую компания распределяет среди акционеров. Эти выплаты могут осуществляться от одного до двенадцати раз в год в виде денежных сумм или дополнительных акций. Частота и размеры выплат определяются дивидендной политикой, доступной на официальном сайте компании в секции «Инвесторам» или «Финансовая отчетность».

Дивиденды — это не всегда выплаты, так как не у всех компаний есть такая практика.

Существует несколько способов проверки наличия дивидендов:

• финансовые сайты и брокерские платформы обычно имеют данные о исторических выплатах;
• в годовых и квартальных отчетах могут быть указаны распределения прибыли;
• новости компаний сообщают о предстоящих выплатах через пресс-релизы.

Важно помнить, что дивиденды и дивидендная доходность — разные вещи.

Дивиденды представляют собой денежные единицы, которыми акционеры получают за определенный период, тогда как дивидендная доходность — это показатель, демонстрирующий, какой процент от текущей стоимости акции составляют эти выплаты.

Чтобы не высчитывать доходность вручную, можно воспользоваться специализированными калькуляторами.

При наличии стабильной истории выплат достаточно проанализировать показатели за последний год, а при колебаниях — за более длительный срок.

На дивидендную доходность влияют различные факторы, такие как финансовое состояние компании, сектор экономики и общее настроение на рынке.

Для того чтобы получить дивиденды, необходимо быть владельцем акций на определенную дату, когда составляется реестр акционеров. Компания заранее объявляет дату отсечки, публикация которой доступна на её сайте или инвестиционных порталах. Также для торговли акциями потребуется брокерский счет.

Преимущества и недостатки акций, выплачивающих дивиденды.

Как и у любого финансового инструмента, у акций с дивидендами есть свои сильные и слабые стороны.

Ключевые плюсы:

Снижение риска. Дивиденды могут смягчить возможные убытки от колебаний цен на акции. Если цена бумаги уменьшается, дивидендные выплаты помогают уменьшить потери, что особенно важно для инвесторов с консервативным подходом.

Защита от инфляции. Дивиденды могут поддерживать покупательную способность капитала, если их рост превышает уровень инфляции.

Пассивный доход. Это привлекает тех, кто ищет регулярные выплаты, например, для формирования стабильного денежного потока или дополнения к пенсии. Дивиденды можно реинвестировать в те же или другие ценные бумаги, что поспособствует увеличению капитала.

Однако для получения прибыли акции нужно держать длительное время.

Ключевые минусы:

Зависимость от финансового положения компании. В периоды кризисов или трудностей возможно сокращение или остановка дивидендов.

Ограниченный потенциал роста акций. Высокие дивиденды могут означать, что компания накапливает меньше средств на развитие.

Отсутствие гибкости. Порядок выплат и их размеры определяются компанией, что ограничивает возможности инвестора.

Налогообложение дивидендов. Дивиденды облагаются налогом.

Для резидентов России ставка составляет 13% при доходах до 5 миллионов рублей, если выше — 15%. Дивиденды с ИИС не освобождаются от налогов. Налоговыми агентами по дивидендам от иностранных компаний станут брокеры с начала 2024 года.