Как будем копить на старость?

Пенсия, государство и ты

Государство в очередной раз - и, честно говоря, я уже не уверен "в какой" - пытается убедить нас копить на пенсию... Пенсионная реформа, которая продолжается уже 20 лет, так и не была предложена в должной мере. На фоне всего этого недавно появилась Программа долгосрочных сбережений граждан. Правительство размышляло над ней долгое время, настолько, что в конце февраля к ней призвал президент. Нет времени для проволочек, затягивания, дыма и зеркал или вопросов.

Срочность понятна. В бюджете образовалась большая дыра, дефицит. Нет средств, чтобы заполнить эту дыру. Поэтому деньги инвестируются, создаются рабочие места, закупается техника и сырье.

Это то, что называется "длинные деньги", то есть инвестиции, финансовая отдача от которых наступит через много-много лет. На Западе это целая индустрия с объемом продаж в десятки триллионов долларов. И самое главное - она работает. От этого выигрывают все. Государства могут реализовывать крупные инфраструктурные проекты. Финансовые учреждения получают проценты, необходимые им для ведения бизнеса. А будущие пенсионеры обретают уверенность в своем будущем: через 15-30 лет, благодаря реальному бизнесу, каждый вложенный ими доллар будет стоить $2 или даже $2,5.

Готовы ли наши потенциальные и будущие пенсионеры поддержать государство длинным рублем? Думаю, что нет. Как минимум, нужна гарантия, что это безопасно (никто ничего не заморозит и не прикарманит) и выгодно (деньги не болтаются, они реально работают и приумножаются).

Государство понимает эти советы. Поэтому, судя по первому проекту программы, оно готово быть более щедрым, чем обычно. Именно над этой идеей работают Министерство финансов и Центральный банк.

1. «Софинансирование». На каждый отложенный на пенсию рубль государство может добавить ещё один рубль. Но не больше 36 тысяч рублей в год.

2. Налоговый вычет -при взносах до 400 тысяч рублей в год. Таким образом, государство может ежегодно возвращать до 52 тысяч рублей.

3. Дополнительные гарантии. Сейчас добровольные накопления на пенсию застрахованы на сумму до 1,4 млн рублей. Но президент предложил удвоить ее. Если финансовая организация, в которой лежит пенсионный счет, обанкротится, государство вернет до 2,8 млн рублей.

4. Возможность забрать хотя бы часть денег в случае особых жизненных ситуаций. Например, тяжелой болезни, инвалидности, смерти родственника, длительной безработицы или покупки первого в жизни жилья.

Самым большим недостатком нынешней накопительной пенсионной системы является непрозрачность и неповоротливость пенсионного фонда. Собственно, именно поэтому они были заморожены в 2013 году. Некоторые фонды обанкротились, и даже те, которые еще существуют, на самом деле не очень хорошо управляют нашими деньгами.

Показатели негосударственных фондов уступают инфляции; показатели государственных управляющих, представленных ВЭБ. РФ, были несколько лучше. Однако они еще не достигли той доходности, на которую можно рассчитывать, размещая деньги на длительный срок.

Именно поэтому в рамках новой Инициативы по долгосрочным сбережениям было принято решение предоставить всем финансовым институтам возможность управлять сбережениями. Банки, страховые компании и брокерские фирмы тоже. Удобно ли это? Да, удобно.

Но выгодно ли это? Давайте сделаем приблизительный расчет: предположим, вы ежегодно накапливаете 36 000 рублей для своей будущей пенсии в течение 30 лет. Столько же будет добавлять и государство. Взнос составит 2 001 600 рублей. К нему будет добавлен инвестиционный доход. Если фонд будет инвестироваться под 4% годовых в течение 30 лет, он составит 1 008 000 рублей. В общей сложности пенсионный фонд составит чуть более 4 миллионов рублей. Разделив эту сумму на период дожития, ежемесячная прибавка к пенсии составит примерно 15 300 рублей.

Кто-то будет истерически смеяться, кто-то разозлится, а кто-то даже заплачет, увидев эту сумму. Мы понимаем и разделяем. Но для сравнения давайте посчитаем еще раз. Чтобы получить тот же результат без государства, те же 36 000 рублей каждый год нужно было бы вкладывать не под 4%, а под 8% годовых. Сейчас такой ставки нет. А если инфляция и ключевая ставка снизятся, то ее не будет вообще. Иными словами, по всем расчетам, участвуя в национальной программе, можно удвоить доход от пенсионных инвестиций. Тем не менее, некоторые утверждают, что программа вряд ли приживется.

Евгений Якушев, ведущий эксперт Центра комплексных исследований социальной политики ВШЭ

Минфин хочет простимулировать тех граждан, которые готовы и имеют возможность откладывать на старость. Но если мы посмотрим на картину в целом, то количество граждан, которые имеют сбережения — оно не очень большое. Как бы если у тебя нет денег, то ты ничего вкладывать не будешь, поэтому здесь не нужно никаких иллюзий как бы. Будет программа, ориентированная на 5% населения, максимум на 10%. Собственно говоря на них рассчитана накопительная компонента для того, чтобы они могли получить более высокую пенсию в старости. Сохранить привычный образ жизни в старости.

Короче, задача у Минфина невероятно сложная. Во-первых, все правильно посчитать и сделать привлекательные условия. На этом можно было бы и заканчивать. Потому что не верится. А после этого, им нужно каким-то образом убедить россиян, что на этот раз все всерьез и надолго. И правила игры не будут меняться ни через 5, ни через 10 лет. В противном случае очередной подход к снаряду под названием «добровольные пенсионные накопления» можно даже не делать. Смысла в этом будет мало.

➤ Заработная плата и пенсия в СССР

➤ Еще одна новая пенсионная реформа.

➤ Пенсию скоро упразднят

источникhttps://dzen.ru/a/ZArXLvUWBDFK14MW