Вклады россиян пустили на спасение бюджета страны. Чем это может обернуться?

Как мы все помним, в начале года глава Счетной палаты Алексей Кудрин нечаянно проговорился о том, что деньги населения, лежащие на депозитах в банках, власти могли бы использовать для поддержания экономики. Речь шла о 30 триллионах рублей, которые россияне успели скопить на своих депозитах. Это высказывание вызвало шквал критики, и Кудрин поспешил оправдаться.

«В интервью РБК сказал об обычной практике банков во всех странах вкладывать свободные средства, в том числе депозиты физлиц, в гособлигации. Кто-то расценил это как рекомендацию изъять деньги вкладчиков – это абсурд. Конечно, об этом речь не идет», – заявил он.

Но вот прошло совсем немного времени, и слова Кудрина превратились в дело. В сентябре Минфин начал продавать государственным банкам долг России за счет денег вкладчиков.

Дефицит бюджета нечем покрыть

Федеральный бюджет подойдет к концу года с огромной дырой в 4-5 трлн рублей. Такой дефицит будет рекордным за последние 20 лет. Об этом я писала в отдельной публикации.

Президент категорически против латания дыр в бюджете за счет резервов, накопившихся в Фонде национального благосостояния.

Поэтому Минфин нашел иной способ решить эту проблему — путем продажи госдолга.

Таким образом в апреле-июне Минфину удалось занять 1,5 трлн рублей.

Но потом удача отвернулась от нашего многострадального Минфина. После снижения ключевой ставки западные инвесторы разочаровались доходностью российского госдолга и перестали занимать деньги. Это поставило Минфин в затруднительное положение – в июле-сентябре по плану ведомство должно было занять 1,5 трлн рублей, но взять их было негде.

Ответ нашелся довольно скоро – был задействован подсказанный Кудриным механизм.

Госдолг заставили покупать госбанки

Правительство в директивном порядке поручило государственным банкам покупать госдолг за счет свободных средств на счетах, то есть за счет наших с вами вкладов.

В сентябре Минфин занял 833 млрд рублей у нескольких банков, половина этой суммы пришлась на Сбербанк.

Больше всего занял Минфину Сбербанк, это следует из его отчетности по РСБУ. На Сбербанк приходится 14,8 трлн рублей вкладов физлиц и 7,9 трлн корпоративных депозитов. Банк вложил из них 462 млрд рублей в госдолг России и покрыл 55% всех потребностей в финансировании дефицита бюджета. Своих денег у банка нет – все средства принадлежат вкладчикам.

В отчетах все выглядит просто блестяще. Минфин продал самый большой объем ОФЗ за месяц, привлек больше всего денег за один аукцион – 215 млрд рублей. Но за этим блеском стояла договорная схема с госбанками, которые по приказу свыше оставляли гигантские заявки и забирали почти все долговые обязательства.

Все аукционы сентября проходили по одному сценарию: узкий круг из 3—4 таинственных инвесторов приносил на размещения десятки миллиардов рублей, выставляя «заявки-гиганты» в узком ценовом диапазоне и забирая «львиную долю» предложенных Минфином бумаг.

В октябре-декабре Минфину предстоит занять 2 трлн рублей. По словам аналитиков, сумма выглядит «космической». Без помощи госбанков занять такой объем не выйдет. Следовательно, и дальше все будет делаться по совету Кудрина – банки будут вкладывать свободные средства с депозитов физлиц в гособлигации без их ведома.

Чем все это чревато

Поскольку иностранцы категорически не хотят покупать российские ОФЗ, а у других банков таких средств нет, продать долговые бумаги государства, которые приобрели госбанки, в случае необходимости погашения своих обязательств будет просто некому.

Банкиры вспоминают, что в 1990-е была практика, когда 80% вкладов банки должны были направлять на покупку ГКО, что в 1998 году сильно ударило по банкам и гражданам, когда Россия объявила дефолт. Сейчас ситуация очень сильно напоминает предыдущую.

Другая проблема заключается в том, что такая политика Правительства по заимствованиям может негативно сказаться и на кредитовании частного сектора экономики. Правительство отвлекает ресурсы из банковской системы, оставляя все меньше денег на финансирование бизнеса и физлиц.

В итоге ничего хорошего, по моему мнению, из всего этого не выйдет.

Дорогие читатели, мне очень важно ваше мнение по поводу прочитанной публикации. Если публикация вам понравилась, прошу поддержать ее и поставить лайк, если не понравилась – дизлайк. Любая оценка для меня важна!

Источник: Подробнее ➤