Одолжить правительству, или Как заработать на ОФЗ для физических лиц - «народных облигациях»

В апреле 2017 года министерство финансов объявило о выпуске 15 миллионов облигаций федерального займа (ОФЗ) для физических лиц — так называемых «народных облигаций». Агентами выступили два банка: ВТБ 24 и Сбербанк. Обе организации отчитались о высоком спросе на ценные бумаги, а Сбербанк и вовсе почти исчерпал свою квоту за месяц, хотя срок размещения облигаций заканчивается только в октябре. Тем не менее, до самого «народа» бумаги так толком и не дошли — по словам чиновников, к середине мая стало очевидно, что основными покупателями облигаций стали крупные инвесторы. Правда, минфин рассчитывает продолжить эксперимент и ежегодно выпускать облигации на 20-30 миллиардов рублей.

9111.ru рассказывает, где и зачем покупать народные облигации и чем они отличаются от банковских депозитов.

Что такое «народные облигации»?

В сущности, государственная облигация — это долговая расписка, которая подтверждает, что вы одолжили своей стране определенную сумму на конкретный срок под оговоренный процент. Иными словами, это инструмент среднесрочного инвестирования, обеспеченный государственными гарантиями.

В случае с облигациями минфина существует лимит, купить можно бумаги на сумму от 30 тысяч до 15 миллионов рублей, но это касается только тех 15 миллионов ценных бумаг, которые будут реализованы до октября 2017 года. Для будущих выпусков правила могут измениться. Облигации, проданные в 2017 году, будут действовать три года, номинал каждой — одна тысяча рублей. Таким образом, весь выпуск оценивается в 15 миллиардов рублей.

До 2020 года вы имеете право продать свои бумаги досрочно и получить назад все деньги без процентов, если облигации находились у вас во владении меньше 12 месяцев. Если вы владели ими дольше, то получите всю сумму с процентами. Вторичное обращение этих облигаций не предусмотрено. Процентный доход, полученный по облигациям для населения, налогами не облагается.

Доходность ОФЗ — как это работает?

Складывается доход по ОФЗ-н (облигациям федерального займа для населения) из двух частей: купонного дохода и разницы между ценой покупки и номинальной стоимостью облигации. Купонный доход ежегодно увеличивается, а выплачивается два раза в год. По истечении трех лет держатель облигаций получит сумму, равную их номинальной стоимости с начисленными процентами.

Комиссия банка зависит от стоимости приобретаемых облигаций без учета накопленного купонного дохода: до 50 тысяч рублей это 1,5%, от 50 до 300 тысяч рублей – 1%, более 300 тысяч рублей – 0,5%. Доходность облигаций к погашению может меняться в зависимости от рыночных условий, но в целом составит порядка 8,5% годовых.

Точно доходность ваших облигаций можно рассчитать с помощью калькулятора на сайте минфина.

Где купить ОФЗ для физических лиц в 2017 году?

Одно из главных преимуществ гособлигаций для населения, по мнению минфина, в простоте их приобретения. Как правило, физическое лицо может покупать государственные ценные бумаги только через лицензированного брокера. Кроме того, рынок ОФЗ ориентирован на участников с высокими доходами, у которых на счету есть хотя бы несколько миллионов рублей. ОФЗ можно купить в любом отделении банка ВТБ 24 формата «Привилегия» и Private Banking, открыв брокерский счет и счет депо. После открытия счета физическому лицу нужно перевести на брокерский счет деньги подать поручение на покупку ОФЗ. Сделать все это можно за одну процедуру. Если у вас уже есть брокерский счет в ВТБ 24, то подать заявку можно через интернет в личном кабинете. Также ОФЗ-н можно купить в отделениях Сбербанка с зонами «Сбербанк Премьер» или через личный кабинет «Сбербанк Онлайн».

Кто может приобрести ОФЗ?

Покупатель народных ОФЗ должен быть:

• быть старше 18 лет
• иметь гражданство Российской Федерации (сюда включены граждане РФ, проживающие за пределами страны, но не включены иностранные граждане – налоговые резиденты РФ)
• предоставить в банке свой паспорт
• быть готовым потратить на облигации не меньше 30 тысяч рублей и заплатить комиссию банку (от 0,5% до 1,5%)

По данным ВТБ 24, в первую же неделю продаж банк зарегистрировал около 2000 заявок на сумму более 2 миллиардов рублей со средним чеком в размере 1,2 миллиона рублей, преимущественно от жителей Москвы и Московской области.

Сбербанк в первый же день продаж получил около 1000 заявок на сумму 912 миллионов рублей со средним чеком около 900 тысяч рублей. Менее чем за месяц банк реализовал бумаги почти на 7 миллиардов рублей, так что квотой с ним пришлось поделиться ВТБ 24. Размер среднего чека показывает, что «простых россиян», которых хотел привлечь к инвестированию министр финансов РФ Антон Силуанов, среди покупателей не так уж много.

Финансовая пирамида — как не потерять деньги?

Плюсы и минусы народных облигаций

Анонсируя новый инструмент для инвестирования, минфин не ставил перед собой задачу создать что-то, что будет конкурировать с обычными депозитами или ОФЗ. Речь шла скорее о появлении альтернативного варианта для хранения сбережений, доступного даже тем, чья финансовая грамотность не очень высока.

К плюсам ОФЗ можно отнести их безопасность — государство гарантирует сохранность 100% вложений. Кроме того, доходность ОФЗ в этом случае превышает действующие ставки по депозитам, а процентный доход ОФЗ не облагается налогом. «Народные облигации» можно купить за одну процедуру во множестве отделений ВТБ и Сбербанка и вернуть в любой момент.

Есть и минусы. При создании банковского вклада вы не платите комиссию, а при покупке и продаже облигаций банка-агент попросит с вас до 1,5% от суммы. Если, например, вы тратите на ОФЗ минимальные 30 тысяч рублей и спустя год решаете продать бумаги, то доходность составит всего 4,76% годовых. Хотя процентный доход налогом и не облагается, с дохода от продажи самих облигаций придется заплатить 13%. Поскольку комиссия банку снижается вместе с ростом количества приобретаемых облигаций, выгоднее купить сразу много ценных бумаг, а не инвестировать деньги частями. Ценные бумаги также нельзя будет перевести в какой-либо банк вместо Сбербанка или ВТБ 24, нельзя их продать кому-либо кроме банка-агента или использовать в качестве залога, зато можно передать облигации родственникам по наследству.

Те, кто когда-либо покупал обычные ОФЗ, в «народных облигациях» особых преимуществ не заметят — их нельзя назвать более выгодными или надежными. Главное различие в технической стороне: в случае с «народными» ОФЗ не нужно обращаться к брокерам и покупать ценные бумаги на бирже. Правда, комиссия, которую берет брокер за покупку обычных ОФЗ, ниже банковской – 0,04%-0,1%. Да и продать обычные облигации можно с меньшими потерями.

В середине мая директор департамента госдолга и государственных финансовых активов министерства финансов Константин Вышковский признал, что средний объем заявки на ОФЗ для физических лиц по-прежнему не опускается ниже 300 тысяч рублей, а чаще составляет около миллиона: «Таким образом, ОФЗ-н пока еще не дошли до массового инвестора», - отметил он, тогда как месяцем ранее выражал надежду, что покупателями «народных облигаций» станут россияне с достатком ниже среднего, не владеющие глубокими познаниями финансового рынка.

Как получать доход со взносов на капремонт?