9 доказательств того, что в 2020 году мир ожидает супер-кризис

Уоррен Баффет, самый известный инвестор во всем мире и третий в списке самых богатых людей мира, этим летом продал более половины своих акций - первый тревожный звонок о том, что в 2020 году мир накроет супер-кризис и тотальный хаос.

₽Русфинанс Банк – кредит наличнымиФинансовые услуги оказывает: ООО «Русфинанс Банк»

Инвестбанкиры из JP Morgan Chase (американский финансовый холдинг, образовавшийся в результате слияния нескольких крупных банков США) предупредили о грозящем кризисе еще год назад. Эксперты считают, что новый «суперкризис» будет сопровождаться массовыми беспорядками и перебоями с поставками продовольствия.

Не верите? Вот вам 9 подтверждений того, что это случится. Но, перед тем, как вы узнаете все подробности я расскажу, что же такое этот страшный супер-кризис.

А в конце статьи вы найдете четкий план, что нужно делать, чтобы пережить падение экономики с наименьшими потерями.

Супер-кризис: безработица и голод

Представьте себе страну, где невозможно найти работу из-за сокращенного производства и банкротства компаний. Каждый 4-й в государстве безработный и готов работать за еду. Еды хватает, но денег, чтобы ее купить - нет. По стране проходят голодные марши и забастовки.

Уволенных сотрудников завода, вышедших на улицу гонит полиция. Голодных ветеранов войны, требующих выплаты пенсий, разгоняют танками и террором. До 90% детей школьного возраста страдают от недоедания. Все люди, у которых была ипотека оказались на улице и живут как бомжи. Каждый второй банк лопнул и кинул клиентов.

В государстве обострилось социальное напряжение и криминогенная обстановка. Ходить по улицам становится страшно, особенно когда у тебя есть еда или деньги. А грабить банки становится настолько модным, что про это снимают героические фильмы.

Фильмы о бандитах

Представьте, что это продолжается не год, ни два и не три. Этот хаос длится... десять лет!

Супер-кризис

То, о чем вы сейчас прочитали не сказка и не выдумки. Это и есть тот самый СУПЕР-КРИЗИС. Обычные циклические экономические кризисы случаются раз в десятилетие и скорее всего они вам знакомы (1998 год и 2008 год). Год неудобств, после которого ситуация стабилизируется и все приходит в норму.

Супер-кризис не такой. Он случается один раз в столетие и длится около 10 лет. У меня для вас есть плохая новость: Последний супер-кризис был около 100 лет назад и сейчас все индикаторы кричат о том, что он возвращается.

Нас ждет супер-кризис?

Прошлый супер-кризис начался в США после краха на фондовой бирже в 1929 году в "черный вторник". После этого наступили все те события, которые описаны в начале статьи. Пик голода, безработицы и криминала пришелся на 1933 год. А в конце 29 и в 30 году люди чуть "завязали пояса" и верили, что все будет хорошо, проскочим... Не проскочили!

Черный вторник 29 октября 1929 годаВ процессе

Кризис никогда не наступает быстро, потому что все: ЦБ, правительство, бизнес, оттягивают его наступление и хотят избежать этого любыми способами. Люди ведут себя как страусы, до последнего прячут голову в песок, убеждая себя, что в этот раз пронесет. Политики боятся за свою жопу место и убеждают, что все будет хорошо.

Еще летом 2008 года все официальные экономисты, включая тогдашнего вице-премьера Алексея Кудрина, уверяли, что Россия будет островом стабильности в бушующем финансовом море Запада и что нам ничто не грозит.

Правительство пытается скрыть от нас наступление кризиса

Любой кризис имеет инерцию, потому что его наступление всячески тормозят. Однако, чем дольше государство оттягивает его начало, тем жестче будет падение. Супер-кризис имеет особенно длинную инерцию.

Что делает руководство государства?

Они пытаются спасти ситуацию. Создается позитивный информационный фон о том, что "все будет хорошо, нас это не коснется". Это делается для того, чтобы замедлить отток денег инвесторов из экономики.

ЦБ начинает понижать ключевые ставки (проценты по кредитам), а порой и вообще раздают деньги бесплатно, чтобы стимулировать умирающую экономику. Это можно сравнить с тем, как будто влить литр крови умирающему пациенту, чтобы ему стало легче. То есть, делается это не для лечения, а для оттягивания наступления события - кризиса. Вспомните, сколько раз в этом году ЦБ снижал ключевую ставку? Я вам напомню, 5 раз.

Однако, чем дольше на рынке царит оптимизм, тем более сокрушительным может оказаться удар.

Индикаторы того, что супер-кризис близко 1. Рост мировой экономики замедлился

Вместо 97 трлн. Получили 90 трлн. И это первый предвестник хаоса. МВФ заявила о рекордном замедлении роста мировой экономики. В следующем году темпы роста будут на самом низком уровне с начала десятилетия. К концу 2020 года, как полагают экономисты МВФ, мировая торговля прекратит свой рост, потеряв почти 700 миллиардов долларов, или 0,8% мирового ВВП.

Если говорить в цифрах, то ожидали прироста мирового ВВП в размере 97 трлн.USD, а получили всего 90 трлн.USD. Однако, здесь важен даже не его размер, а рост и скорость.

Проблема нашей цивилизации заключается в том, что последние 300 лет бурное развитие она получает благодаря кредитам. Это когда инвесторы кредитуют рост экономики путем покупки акций и облигаций компаний из которых и состоит экономика. Эта система позволяет ей расти, однако жестокой платой за этот рост является инфляция и кризисы. В какой-то момент товары и услуги настолько заполняют рынок, что наступает переизбыток, падает спрос, инвесторы начинают терять свои деньги, вследствие чего продают ценные бумаги и забирают свои деньги.

Почему инвесторы забирают свои деньги? Они боятся их потерять. Кредитные деньги для экономики - это как стероиды для атлета. Спортсмены используют их чтобы ускорить свой физический прогресс. Но чем дольше они используются, тем больше становится побочных эффектов: прыщи, проблемы с печенью и сердцем, холестерин и т.д. В какой-то момент приходится отказаться от них, чтобы восстановить свое здоровье. И тут есть только два варианта:

РОСТ - вы используете стимуляторы (кредитные деньги). УБЫТКИ - у вас забрали стимуляторы и вы страдаете синдромом отмены (кризис).

Прогрессу нужны деньги для развития, но за последние 10 лет он получал их в достаточном количестве, чтобы заработать синдром отмены. И сейчас мы наблюдаем начало этой отмены: скорость роста мировой экономики замедлилась до 10-летних минимумов, мы плавно входим в кризис.

2. Учетная ставка ФРС США снижается до 1,75%, а у Европейского банка отрицательные ставки.

Учетная ставка - это процент под который ЦБ (ФРС для США) выдает кредиты. Чем выше ставка, тем дороже стоимость денег. Чем ниже ставка, тем деньги дешевле.

Кризис всегда содействует со снижением учетной ставки, потому что когда рост экономики начинает замедляться, то правительство понижает ставку для того, чтобы стимулировать экономику дешевыми кредитами. К данному моменту учетная ставка снижалась уже несколько раз, была - 2,25%, стала - 1,75%.

1 из 3

Мы же не в США, скажете вы! Но когда мы говорим США, то подразумеваем весь мир, по двум причинам:

США - это 40% мирового потребления ресурсов, товаров, услуг. Доллар - это основная резервная валюта в мире.

Если кризис разразится в США, то случится и во всем мире, потому что упадет спрос на ресурсы и произойдет распределение девальвации (обесценится доллар - обесценится и рубль).

На данный момент, потенциал такого эффективного и испытанного инструмента, как снижение ставки ФРС, в целом уже исчерпал себя.

Очень интересное явление наблюдается в европейской экономике. Отрицательные или нулевые ставки по кредитам и депозитам. Теоретически, такие ставки побуждают людей и компании брать больше займов и больше тратить, тем самым стимулируя экономику. К чему в итоге приведут отрицательные ставки - точно не знает никто: такое делается впервые в такой крупной экономике. Критики отмечают, что такие ставки помогают поддерживать на плаву неэффективные компании, не дают им обанкротиться, тем самым запустив процесс "очищения", вредит европейским банкам, которым сложно конкурировать с американскими.

3. Процент провальных IPO США равен 80%.

IPO - это когда компании собирают деньги для своего развития путем продажи своих акций инвесторам. Для этого нужно пройти определенные процедуры и публично разместить свои акции на любой бирже. Google, Amazon, Apple, Газпром, ВТБ - все эти компании выходили на IPO. Инвесторы покупали их акции, чтобы заработать за счет роста компании. А компания получала деньги на свое развитие. Так работает кредитование будущего развития экономики государства.

Когда компания выходит на IPO, то выставляется начальная цена за ее акции. Вы можете их купить, но здесь существует доля риска, потому что вы не знаете какой спрос будет на эти акции после размещения их на бирже.

Спрос растет: цена акции растет = у вас больше денег. Спрос падает: цена акции снижается ниже первоначальной = это полный провал и вы теряете деньги.

При здоровой растущей экономике процент провальных IPO колеблется в пределах 20-40%. Когда экономика слабая и переоцененная, то провальных IPO может быть до 80% и именно такую ситуацию мы сейчас наблюдаем (так было во время кризиса 2000-х годов).

4. Уоренн Баффет (и не только он) продает свои акции.

Вернемся к описанному в начале статьи Уоренну Баффету - самому известному инвестору и меценату в мире, а также третьему в списке самых богатых людей мира. Деньги он зарабатывает на управлении чужими инвестициями через свой фонд.

Обычно рынок США растет примерно со скоростью 10% в год. Уоррен Баффет последние пол века давал своим партнерам примерно 20% в год. Т.е. это практик, который хорошо разбирается в рынках и умеет их понимать и обгонять.

Ему принадлежит знаменитая фраза:

Нужно быть осторожным, когда все в эйфории, и быть жадным только тогда, когда все в страхе.

Это означает, что не нужно слушать толпу, нужно слушать разум: покупать, когда все продают, продавать, когда все покупают.

Общие активы Уоренна Баффета - 208 миллиардов долларов, а 60% из них (122 миллиарда долларов) сейчас находятся в наличности.

Этим летом миллиардер "вышел в кэш". Он сделал это заранее, до того, как началась паника. Продал акции по хорошим ценам (когда на них есть спрос) и ждет кризиса, чтобы купить акции, когда все в ужасе будут их скидывать по низким ценам. Более половины своих активов он сейчас держит на банковских счетах.

По данным агентства Bloomberg такая ситуация за последние 30 лет случалась только 2 раза:

перед кризисом "доткомов"2001 годаперед кризисом 2008 года.

Тот же Bloomberg написал, что люди с большими деньгами потенциально приготовились с кризису, переведя более 25% своих инвестиций из рискованных активов (акции, товары, высокодоходные облигации) в денежные средства.

UBS Wealth Management опросила более 3400 респондентов по всему миру с активами не менее 1 миллиона долларов. По мнению инвесторов, основной геополитической проблемой является торговый конфликт США и Китая. Беспокоят их и грядущие в следующем году в США президентские выборы.

5. Снижение уровня безработицы.

Есть очень четкая зависимость между уровнем безработицы и кризисом. Как ни странно это звучит, но перед началом кризиса уровень безработицы опускается предельно низко.

Сейчас мы имеем такой низкий уровень безработицы, которого не было даже перед предыдущими двумя кризисами (в 2001 и 2008 в США). Это выглядит как затишье перед сильной бурей.

6. Весной 2019 года произошла инверсия кривой доходности. Это всегда происходило за несколько месяцев до кризиса.

Облигации - это долговые обязательства государства. Ты можешь дать в долг государству, а через какое-то время (зависит от облигации) тебе вернут больше, чем ты дал. Самые надежные ценные бумаги в государстве-это облигации государственного займа, потому что они полностью гарантируются государством. Есть только одно исключение - это дефолт (банкротство) государства.

Нормальная кривая доходности - это когда выплаты по долгосрочным облигациям (10 лет и более) выше, чем по краткосрочным (10 месяцев). Так должно быть в здоровой экономике.

Во время кризиса кривая инвертируется и становится обратной кривой доходности. Инверсия говорит о том, что на десятые или даже сотые доли процента короткие облигации дают в моменте времени большую доходность, чем длинные. Это нелогично, не правда ли? Ведь дистанция в 10 лет - это дополнительные риски. Мало ли что за 10 лет произойдет, поэтому такие риски неплохо бы приправить большей доходностью. Но происходит инверсия.

Почему это происходит? Потому что растет спрос на долгосрочные облигации, что приводит к снижению их доходности.

Этот тип кривой доходности является самым редким из трех главных типов. Обычно такая ситуация является признаком приближающегося падения экономики. В 2000 году можно было наблюдать инверсию кривой доходности по казначейским обязательствам, что произошло как раз перед обрушением американского фондового рынка.

7. Стремительный рост долговой нагрузки в мире

Всемирный банк видит огромную проблему в стремительном росте долговой нагрузки во всем мире, как в частном, так и в государственном секторе. Объем мирового долга уже достиг 246 трлн долларов. Это абсолютный рекорд, более чем в три раза превышающий глобальный ВВП - стоимость всех продуктов и услуг на планете. Особые опасения вызывают непогашенные обязательства развивающихся стран. Соотношение их долга и ВВП за период с 2010 по 2018 год выросло более чем наполовину - до 168%. Наибольший вклад в увеличение глобального долга внесли именно страны с формирующимися рынками. Самый высокий относительный рост зафиксирован в Чили, Республике Корея, Бразилии, Южно-Африканской Республике и Пакистане.

8. Индекс деловой активности (PMI) падает, что означает что производственные мощности США замедляются.

Этот индекс отражает исследование приблизительно 300 промышленных компаний и характеризует состояние делового климата. Показатель выше 50 % говорит об оживлении деловой активности, ниже 50 % говорит об ухудшении экономической ситуации. Сейчас PMI 47%.

Кто-то связывает нынешнее замедление с эскалацией торговой войны между США и Китаем, кто-то - с цикличностью экономики.

9. Рост ВВП Китая замедляется. Гигант может потянуть за собой весь мир.