UBS покупает Credit Suisse, чтобы остановить банковский кризис.

Крупнейший банк Швейцарии, UBS, согласился купить своего больного конкурента Credit Suisse в рамках экстренной сделки по спасению, направленной на сдерживание паники на финансовых рынках, вызванной банкротством двух американских банков в начале этого месяца.

«UBS сегодня объявил о поглощении Credit Suisse», — говорится в заявлении Национального банка Швейцарии. В нем говорится, что спасение «обеспечит финансовую стабильность и защитит швейцарскую экономику».

UBS платит 3 миллиарда швейцарских франков (3,25 миллиарда долларов) за Credit Suisse, что примерно на 60% меньше, чем банк стоил на момент закрытия рынков в пятницу. Акционеры Credit Suisse будут в значительной степени уничтожены, получив эквивалент всего 0,76 швейцарских франка в акциях UBS за акции, которые в пятницу стоили 1,86 швейцарских франка.

Как ни странно, сделка не потребует одобрения акционеров после того, как швейцарское правительство согласилось изменить закон, чтобы устранить любую неопределенность в отношении сделки.

Credit Suisse (CS) годами терял доверие инвесторов и клиентов. В 2022 году он зафиксировал самый большой убыток со времен мирового финансового кризиса. Но доверие рухнуло на прошлой неделе после того, как компания признала «существенную слабость» в своей бухгалтерии, а также после того, как упадок Silicon Valley Bank и Signature Bank посеял опасения по поводу более слабых институтов в то время, когда стремительный рост процентных ставок подорвал стоимость некоторых финансовых активов.

Акции 167-летнего банка упали на 25% за неделю, деньги лились рекой из инвестиционных фондов, которыми он управляет, и в какой-то момент владельцы счетов снимали депозиты на сумму более 10 миллиардов долларов в день, сообщает Financial Times. Чрезвычайный кредит в размере почти 54 миллиардов долларов от Швейцарского национального банка не смог остановить кровотечение.

Но он «навел мост» к выходным, чтобы можно было собрать воедино спасательные работы, заявили швейцарские официальные лица в воскресенье вечером.

«Это приобретение привлекательно для акционеров UBS, но давайте проясним, что касается Credit Suisse, это экстренное спасение», — заявил журналистам председатель UBS Колм Келлехер.

«Это абсолютно необходимо для финансовой структуры Швейцарии и… для мировых финансов», — сказал он журналистам.

В понедельник, отчаявшись предотвратить распространение краха по глобальной финансовой системе, швейцарские власти инициировали поиск решения в частном секторе при ограниченной государственной поддержке, в то же время, как сообщается, рассматривая план Б — полную или частичную национализацию.

«Учитывая недавние чрезвычайные и беспрецедентные обстоятельства, объявленное слияние представляет собой наилучший из возможных результатов», — заявил в своем заявлении председатель Credit Suisse Аксель Леманн.

«Это было чрезвычайно сложное время для Credit Suisse, и хотя команда неустанно работала над решением многих важных проблем прошлого и реализовывала свою новую стратегию, сегодня мы вынуждены найти решение, обеспечивающее долгосрочный результат».

Чрезвычайное поглощение было согласовано после нескольких дней лихорадочных переговоров с участием финансовых регуляторов в Швейцарии, США и Великобритании. UBS (UBS) и Credit Suisse входят в число 30 самых важных банков мировой финансовой системы, и вместе они владеют активами почти на 1,7 триллиона долларов.

Регуляторы финансовых рынков во всем мире приветствовали действия UBS по поглощению Credit Suisse.

Власти США заявили, что поддержали эту акцию и тесно сотрудничали со швейцарским центральным банком, чтобы помочь поглощению.

«Мы приветствуем сегодняшние заявления швейцарских властей о поддержке финансовой стабильности», — говорится в совместном заявлении министра финансов США Джанет Йеллен и председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла. «Позиции капитала и ликвидности США. банковская система сильна, а финансовая система США устойчива».

Кристин Лагард, президент Европейского центрального банка, заявила, что банковский сектор остается устойчивым, но ЕЦБ готов помочь банкам поддерживать достаточно наличных средств для финансирования своих операций, если возникнет такая необходимость.

«Я приветствую быстрые действия и решения, принятые швейцарскими властями», — сказала Лагард. «Они играют важную роль в восстановлении упорядоченных рыночных условий и обеспечении финансовой стабильности.

Банк Англии заявил, что приветствует меры, принятые швейцарскими властями «для поддержки финансовой стабильности».

«Мы тесно взаимодействовали с международными партнерами на протяжении всей подготовки к сегодняшним объявлениям и будем продолжать поддерживать их реализацию», — говорится в заявлении. «Банковская система Великобритании хорошо капитализирована и финансируется и остается в целости и сохранности».

Глобальные штаб-квартиры UBS и Credit Suisse находятся всего в 300 ярдах друг от друга в Цюрихе, но состояния банков в последнее время идут по совершенно разным путям. Акции UBS выросли на 15% за последние два года, и в 2022 году компания получила прибыль в размере 7,6 млрд долларов. По данным Refinitiv, в пятницу ее рыночная стоимость составляла около 65 млрд долларов.

Акции Credit Suisse потеряли 84% своей стоимости за тот же период, а в прошлом году они зафиксировали убыток в размере 7,9 млрд долларов. В конце прошлой недели он стоил всего 8 миллиардов долларов.

Основанная в 1856 году компания Credit Suisse берет свое начало в Schweizerische Kreditanstalt (SKA), которая была создана для финансирования расширения сети железных дорог и индустриализации Швейцарии.

Помимо того, что он является вторым по величине банком Швейцарии, он заботится о богатстве многих самых богатых людей мира и предлагает глобальные инвестиционно-банковские услуги. На конец 2022 года в нем работало более 50 000 сотрудников, 17 000 из которых в Швейцарии.

Швейцарский национальный банк заявил, что предоставит кредит в размере 100 миллиардов швейцарских франков (108 миллиардов долларов) UBS и Credit Suisse для повышения ликвидности.

Главный исполнительный директор UBS Ральф Хамерс станет генеральным директором объединенного банка, а Келлехер станет председателем.

Это поглощение укрепит позицию UBS как ведущего в мире управляющего активами с $5 трлн вложенных активов и повысит его стремление к росту в Америке и Азии. UBS заявил, что к 2027 году рассчитывает сократить расходы на 8 миллиардов долларов в год. Инвестиционный банк Credit Suisse находится под прицелом.

«Позвольте мне быть ясным. UBS намерен сократить инвестиционно-банковский бизнес Credit Suisse и привести его в соответствие с нашей консервативной культурой риска», — сказал Келлехер.