Топ-6 акций российских компаний для умных инвесторов

С начала 2023 года стоимость акций российских компаний увеличилась на 40 процентов, полностью перекрыв падение февраля 2022 года. Однако до исторических максимумов ещё далеко, значит имеется поле для дальнейшего роста. Умный инвестор понимает это и обязательно будет совершать новые покупки. В рамках этой статьи показан топ-6 акций российских компаний, которые с большой вероятностью продолжат рост в 2023 году.

Поскольку читатели редко обращают внимание на дату публикации, то напишу её отдельно – 31 июля 2023 года. Это означает, что сведения из этой статьи будут особенно актуальны в августе текущего года.

Почему российский фондовый рынок далёк от пузыря?

Часто сталкиваюсь с мнением, что на сегодня российский рынок перегрет и вкладывать в акции в настоящее время не стоит. Оно ошибочно в корне и я с ним не согласен полностью. Дело в том, что искать дно или оптимальные точки вхождения – это не дело инвестора, а больше про спекуляции и трейдинг. Любой адекватный инвестор понимает, что акции следует покупать в любое время по цене, которая устраивает лично его. Такой подход на длинном горизонте ВСЕГДА приводит к прибыли. Исключений я не видел.

Но это ещё не всё. Оценивания показатель P/E индекса Московской Биржи за прошлые годы становится очевидно, что его средний показатель за последние 10 лет составляет около 6,1. При этом оценка индекс в настоящее время существенно отстаёт от представленного значения и лежит в районе 5. Таким образом мы можем справедливо ожидать роста индекса ещё на 20 процентов и одновременно заявить, что пузыря на Московской Бирже нет.

Баффет активно вкладывает в нефтяной сектор. Следует ли последовать его примеру?

Некоторое время назад аналитики прогнозировали возврат к мировому экономическому росту. Это было связано с постковидным восстановлением Китая и нормализацией экономики США. В таком случае цены на нефть взлетели бы до небес и составили бы не менее 130 долларов за баррель. Увы, этого не произошло. Но даёт ли отсутствие роста чёткий сигнал к тому, чтобы избегать инвестиций в нефтяной сектор?

Если проследить за тем во что инвестируют крупные инвестиционные дома или частные инвесторы, например, такие как Уоррен Баффет, то ответ очевиден – нефтянка всё равно остаётся максимально интересной отраслью, особенно если речь идёт о России. Дело в том, что мировое потребление нефти в 2023 году обновило исторический рекорд и составило 102,5 миллиона баррелей в сутки. В свою очередь это означает скорый рост цен на чёрное золото, который неминуемо случится в ближайшее время и даст солидную прибыль нефтяным компаниям.

Важно понимать, что основными мировыми потребителями нефти являются США, Китай и Индия. С последними двумя странами у нас весьма тёплые отношения, что нивелирует санкционные риски, значит российским инвесторам в нефтяную отрасль попросту нечего бояться – покупатели весьма сговорчивы и обладают достаточным суверенитетом.

Извините за длинное вступление, но оно было необходимо для понимания того, на чём базируется следующий анализ. А теперь переходим непосредственно к топу.

Лукойл (LKOH).

На мой взгляд индекс Мосбиржи на новые исторические хаи выйдет, прежде всего, за счёт роста Лукойла. Поскольку вся нефтяная отрасль до конца 2023 года будет развиваться опережающими темпами, то Лукойл станет основным бенефициаром успеха, поскольку у него всё было хорошо с начала года и лишние стимулирующие факторы только лишь ускорят дальнейшее удорожание акций компании. Справедливая цена одной акции Лукойла на сегодня составляет 6000 рублей и она практически достигнута. С высокой степенью вероятности Лукойл пойдёт гораздо выше, поэтому приобретение ценных бумаг крупной нефтяной компании – это разумный выбор умного инвестора в настоящее время.

ПИК (PIKK).

Недвижимость в России стала драйвером всей экономики последних трёх лет. Вместе с тем компания ПИК в достаточно существенной мере отстала от лидеров отрасли (Эталон, ЛСР и Самолёт) и от рынка в целом. На мой взгляд это приведёт к неминуемому удорожанию акций в обозримой перспективе (например, до конца 2023 года).

Тинькофф (TCSG).

Компания готовится редомицилироваться и возобновить раскрытие отчётности. Оба фактора положительно влияют на стоимость акций, но помимо них у банка Тинькофф отличные показатели по выручке и рентабельности собственного капитала. Учитывая, что Сбер уже достаточно сильно вырос, а ВТБ скатился в лютый скам, Тинькофф на их фоне выглядит весьма привлекательно.

Юнипро (UPRO).

Не самая однозначная акция в этом топе, поскольку доли иностранных акционеров временно управляются государством. По этой причине компания Юнипро временно не выплачивает дивиденды, хотя деньги для этого у неё есть (на момент написания статьи на балансе скопилось более 40 миллиардов рублей, размещённых на депозитах под 7 процентов годовых), плюс компания не имеет долгов. Всё вышесказанное означает, что рано или поздно свободные деньги будут выплачены в виде дивидендов и принесут инвесторам недюжинную доходность. Ситуация очень напоминает движения вокруг Магнита, но с большей вероятностью неопределённости будущих доходов. Инвестировать в Юнипро по-прежнему можно, но стоит проявлять повышенную осторожность и осмотрительность.

Глобалтранс (GLTR).

Одна из крупнейших компаний-перевозчиков России, чьи акции справедливо пользуются популярностью у инвесторов. Во многом благодаря этому именно акции Глобалтранса выросли больше других с начала роста индекса Мосбиржи (на 128 процентов, если говорить конкретно). С одной стороны подобный факт является сигналом к тому, чтобы не заходить в бумаги, но я придерживаюсь обратного мнения, поскольку фундаментально у Глобалтранса всё идеально, а значит растущий тренд не случаен, что в будущем позволит стоимости акций дополнительно прибавить в цене. Не стоит забывать и о грядущей редомициляции, которая может привести к возобновлению выплаты дивидендов. Если всё пройдёт удачно и компания сможет релоцироваться из Кипра в ОАЭ, то выплаченные дивиденды могут быть в размере до 100 рублей на акцию (а это без малого 20 процентов от текущей стоимости бумаг). Звучит оптимистично, но подобный опыт на российском рынке в этом году уже был, а значит Глобалтранс имеет все шансы, чтобы его повторить.

Мосбиржа (MOEX).

Одна из немногих компаний, которая повысит собственный доход от увеличения ключевой ставки ЦБ, поскольку чистый процентный доход организации напрямую зависит от ставки рефинансирования Центрального Банка. Это очевидно из анализа исторической взаимосвязи двух показателей.

Во что вкладывать, если денег мало?

Любой длинный топ предполагает, что у потенциального инвестора есть хотя бы один свободный миллион на закупку. Однако практика показала, что часто подобные статьи и обзоры читают те, кто готов инвестировать лишь несколько десятков тысяч рублей. Окажись я в такой ситуации, купил бы на все деньги Лукойл по причинам, изложенным выше.

Впрочем, следует помнить, что данная статья не является инвестиционной рекомендацией.