✔️За миллиард до пропасти: Россия на грани кредитной катастрофы?

Заголовки вопят со всех утюгов: ребята, закредитованность россиян зашкалила, пора объявлять ЧС! Жизнь в долг, похоже, стала национальной идеей. Если верить алармистским цифрам, то общая задолженность физлиц впервые преодолела рубеж в 32 триллиона рублей. Вот это да! Воистину, достижение эпохальное.

Впору объявлять режим ЧС и вводить экономическое военное положение. Рекордные 32 триллиона - вы только вдумайтесь в эту цифирь! Не, ну вы видели когда-нибудь триллион вживую? Я - нет. Страшно представить, как выглядят такие немыслимые суммы. На эти деньги, пожалуй, можно было бы скупить все Васюки от Магадана до Мурманска. И плюнуть.

А динамика-то какая пугающая. Не прошло и пяти лет, как наши доблестные заемщики умудрились удвоить совокупный долг. Что греха таить, стремление избыть долговой ямы у народа прямо-таки куриная слепота. Будто не читали про основной закон кредитования: "Держи кошелек ширше".

Но самое главное даже не в цифрах, а в неисчерпаемой фантазии отечественных журналистов. Каждый год, словно по ежегодной традиции, в прессе разражаются душераздирающие вопли о "новых исторических максимумах" и "надувающихся кредитных пузырях". Так и умри от смеха - шестнадцать лет мы уже находимся в перманентном "кризисе закредитованности".

Помнится, в 2007-м подобные апокалиптические страсти разыгрывались в Америке. Катастрофические заголовки сменялись истерическими репортажами об абсолютном коллапсе, прикрывавшем самое обычное банковское похмелье. Сколько шума, сколько ора было из-за того, что миллионы беспутных американцев накупили себе домов и авто в кредит! В итоге достаточно было похлопать рукой по газетным будкам - и кредитная ипотечная вакханалия вся вдруг утихла.

Но кто ж в России упустит возможность поднять панику? Каждый год, в определенные месяцы, разворачивается традиционное представление под названием "Бьем тревогу по закредитованности". Медиа-паникеры с завидным упрямством долдонят: "Люди берут кредиты! В этом есть что-то нездоровое! Смотрите, цифры!!! Экономика рухнет в пропасть!!!"

Но прежде чем впадать в ажиотаж, стоит посмотреть на статистику трезвым взглядом. А она как раз говорит об обратном: безудержный рост закредитованности, похоже, ерунда на постном масле.

Посудите сами, господа. На графике видно, что кривая задолженности граждан, вопреки всем страшилкам, совершенно не рвется к небесам. Да, траектория восходящая, но вполне плавная и далекая от вертикали. В общем, бежать без оглядки следует только любителям прямых углов.

Если уж присматриваться к опасным трендам, то стоит обернуться к кредитному аппетиту населения. Вот где правда забавно. За три года из четырех закредитованность росла бодрее самой распоясавшейся инфляции. Люди бодро набирали заемных центов больше, чем тех, что можно было бы профинансировать реальными доходами. Жизнь в долг, прямо-таки высший класс!

Смешно, но при этом доля просроченной задолженности как-то совсем по-ерундовому снизилась. То есть новых кредитов влазили пуще прежнего, но старые умудрялись обслуживать очень даже исправно. Феерический парадокс, прямо-таки!

Отсюда возникает вполне справедливая ирония - раз просрочки не растут, должникам, видать, пришлось вовсю практиковать знаменитую по времена пирамид бизнес-модель "понавзять новых кредитов, чтобы отдать старые". Закономерный финал любой долговой авантюры.

Впрочем, ситуация из-за этого выглядит не слишком апокалиптичной. Пока добросердечные банкиры продолжают выдавать населению заветные займы на выплаты по предыдущим, о дефолтах можно не тревожиться. Сами понимаете, перманентная перекредитовка крутая фишка.

Но вечно так продолжаться не может. В какой-то момент должники исчерпают последние возможности пирамидальной схемы, и тогда вся эта долговая карусель может слететь со всех своих педалей. Хотя, если вспомнить структуру банковских активов, то пока ситуация под контролем.

Удивительное дело, но именно кредиты физлиц оказываются для российских банков мелочью по сравнению с корпоративными долгами. На обычных клиентов-одиночек приходится всего ¼ всего кредитного портфеля финансистов. Даже если все до единого заемщики вдруг решат объявить дефолт, убытки составят максимум 27%. Не ахти какая угроза.

Куда как жестче припечет систему, если шалить начнут компании. Их задолженность и вовсе съедает подавляющую часть банковского пирога, добрых 44% от всех активов. Вот где реальный источник опасности.

Откровенно говоря, подлинная трагедия случится тогда, когда маленький заемщик по имени Ваня со своим дурацким потребительским кредитом перестанет обращать на себя внимание. Судьба всех Ванек российским регуляторам, считай, до одного места.

От греха подальше ЦБ кое-где уже стал морозиться и активно холодить ипотечную ситуацию. Ставки взвинчены, взносы по льготникам приподняты до небес. Получается, слепцов, которые могли бы ненароком прозевать очередной кризис закредитованности, в регулятивных органах как-то не видно.

В общем, остается только подивиться упорству отечественных алармистов, которые год за годом продолжают вопить по поводу надувающегося кредитного пузыря. Действительно, есть повод для озабоченности. Но придавать ситуации какие-то эсхатологические оттенки - это уже из разряда профессиональной феерии.

В общем, хоть вой о растущей закредитованности и напоминает традиционный русский разгул самобичевания, полностью игнорировать тревожные сигналы не стоит. Закредитованность населения - проблема скорее психологическая, нежели финансовая. Вопрос только в том, как долго народ сможет продолжать участвовать в этом кредитном балагане? Сдаваться рано, пусть веселье продолжается! А что думаете вы? Напишите в комментариях, как относитесь к долговой вакханалии - участвуете или держитесь в стороне? Делитесь опытом, будет любопытно узнать мнение настоящих закаленных должников!

Если вам понравилась эта статья, обязательно ознакомьтесь с другими интересными публикациями автора:

✔️ Куда на самом деле уходят ваши налоги?

✔️ Под грифом "Секретно": Как кумовство сдерживает рост благосостояния страны.

В этих материалах вы найдете интересную информацию, которая позволит вам лучше разобраться в происходящих в стране процессах.

продолжение

окончание видео

источник видео