Влияние процентных ставок на различные виды инвестиций

В периоды, когда процентные ставки сильно варьируются, влияние на ваши различные инвестиции может быть огромным.

Прежде всего, помните, что процентные ставки определяют стоимость заимствований и капитала. Когда ставки высоки, они поощряют сбережения и препятствуют получению займов, и наоборот. Процентные ставки также являются инструментом центральных банков по регулированию инфляции. Поэтому они очень важны для экономики. Действительно, вы бы не положили свои деньги в банк, если бы они вам ничего не принесли, и банк не одолжил бы вам деньги на ваши проекты, если бы он им ничего не принес.

Поэтому в этой статье мы попытаемся понять, как изменения процентных ставок влияют на разные типы инвестиций.

Напомним, акции — это акции компаний, которые можно купить, в основном, на фондовых рынках.

Когда процентные ставки повышаются:

Повышение ставок увеличивает стоимость капитала для бизнеса. Поэтому компании могут инвестировать меньше.

Рост процентных ставок побуждает людей экономить, а не тратить. Поэтому может произойти падение спроса на предприятия.

Другие классы активов могут оказаться более привлекательными при повышении ставок, например облигации. И да, классы активов конкурируют друг с другом.

Рост бизнеса ускоряется, поскольку стоимость инвестиций снижается.

Потребители тратят больше, и у них меньше стимулов к сбережениям.

Поскольку облигации менее привлекательны при низких ставках, фондовый рынок может оказаться более привлекательным. Действительно, инвесторы захотят пойти на больший риск в поисках прибыли.

Облигации — это долговой инструмент (проще говоря, деньги, которые вы одалживаете) государству, сообществу или компании, которые обещают вам выплатить долг. Вы зарабатываете деньги на процентной ставке по облигациям.

Между облигациями и процентными ставками существует обратная зависимость:

Когда процентные ставки повышаются:

цены на облигации падают

Когда процентные ставки падают:

цены на облигации растут

Как видите, влияние процентных ставок на стоимость облигации понять нетрудно:

Представьте себе, что на рынке облигаций все облигации (я максимально упрощаю) были выпущены в понедельник с процентной ставкой 5%. Во вторник актер, которому нужны деньги, хочет быть привлекательным для инвесторов, предлагая им процентную ставку в размере 6%. Предполагая, что оба игрока одинаково платежеспособны, вы отдадите предпочтение облигациям, выпускаемым по вторникам. Облигации понедельника, чтобы продолжать торговаться на фондовом рынке, должны падать в цене до тех пор, пока доходность не достигнет 6%.

И наоборот, когда ставки падают, стоимость облигаций увеличивается.

Когда процентные ставки повышаются:

Рост процентных ставок может отпугнуть потенциальных покупателей. Рост ставок также оказывает влияние на коэффициент долга, а значит, снижает покупательную способность недвижимости.

Рост процентных ставок может привести к падению цен на недвижимость. Действительно, когда покупатели находятся в затруднительном положении, продавцам приходится снижать цены, если они хотят продавать.

Для инвесторов высокие процентные ставки оказывают большое влияние на прибыльность недвижимости.

Когда процентные ставки падают:

Снижение процентных ставок позволяет повысить покупательную способность недвижимости.

Будьте осторожны, падение цен на недвижимость может иметь негативный эффект, например, рост цен на недвижимость.

Падение ставок увеличивает доходность недвижимости для инвесторов.

Когда процентные ставки повышаются:

Потребители предпочитают экономить, а не тратить или инвестировать.

Когда процентные ставки падают:

Потребителей поощряют инвестировать, а не экономить.

Диверсификация очень важна для того, чтобы справиться с колебаниями процентных ставок. Очень трудно предвидеть изменения процентных ставок, и поэтому вам необходимо лучше диверсифицировать свои инвестиции , чтобы всегда быть защищенным от макроэкономики и защитить себя от воздействия процентных ставок.

Предположим, что процентные ставки подобны фондовому рынку: никогда не знаешь, насколько высоко они поднимутся, и никогда не знаешь, насколько низко они упадут.