Смогут ли Индия и Китай заместить объемы экспорта нефти, отрезанные западными санкциями и эмбарго

Как мы все уже знаем, с 5 декабря вступили в действие две важные ограничительные меры на российскую нефть – нефтяное эмбарго и потолок цен. На днях я опубликовала статью, в которой рассказывала о том, как данные санкции могут отразиться на курсе нашей национальной валюты (Подробнее ➤).

И в некоторых комментариях к данной публикации прослеживалась мысль о том, что от этих ограничений, цитирую, наша страна «не потеряет нечего, а вот ЕС ещё больше гвоздей в свой гроб забьет», что «РФ уже давно нашла замену рынку сбыта в виде Индии и Китая», которые «такими объёмами закупают нашу нефть, как ЕС и не снилось никогда» (Подробнее ➤).

Сегодня хочу на цифрах и фактах объяснить, почему я не согласна с данными комментаторами и рассказать, насколько реально заместить отрезанные санкциями объемы нефти другими направлениями.

Какой объем нефти оказался отрезан западными санкциями

По данным Организации стран – экспортеров нефти, Россия в прошлом году была вторым по величине мировым экспортером нефти после Саудовской Аравии, и ее доля на мировом рынке составляла 10,9% (Подробнее).

По данным Федеральной таможенной службы РФ, общий экспорт сырой нефти из России в 2021 году составил около 230 миллионов тонн на общую сумму 110 миллиардов долларов (Подробнее ➤).

Поставки нефти из России осуществлялись в 36 стран мира. Основными покупателями были страны Евросоюза, куда отправлялось 108,1 млн тонн всей российской нефти (47% всего объема российской нефти), и Китай – 70 млн тонн (30%). На поставки нефти морем в прошлом году пришлось около половины всего экспорта нефти, а именно 118,5 млн тонн. 85% морских поставок нефти из РФ приходилось на страны Евросоюза. США, отказавшиеся от российской нефти еще весной, покупали 7,4 млн тонн (3% всего объема российской нефти) (Подробнее).

К нефтяному эмбарго присоединились страны ЕС, кроме Болгарии и Хорватии, все страны Большой семерки и Австралия. Ранее от российской нефти отказались США. Всего ограничения на российскую нефть ввели 32 страны.

Всего из-за введённых ограничений Россия в совокупности потеряла примерно 51% всего объема экспорта нефти.

Одновременно с эмбарго также был установлен и ценовой потолок для российской морской нефти, то есть запрет на покупку, страховые услуги и перевозку ее по цене выше 60 долларов.

Можно ли перенаправить утраченные из-за эмбарго объемы экспорта нефти на другие направления?

Как видим, большинство стран, которые раньше покупали у нас нефть, сейчас отказались от нее.

Основными импортерами нефти сейчас являются Китай и Индия. В остальные страны, которые продолжают закупать у нас нефть (СНГ, Турция, Южная Корея и др.), поставляются не столь значительные объемы – в совокупности 20% от всего экспорта нефти, и потребности этих стран этими объемами ограничены.

Поставка нефти в Китай осуществляется по двум нефтепроводам с общей максимальной мощностью прокачки около 90 млн тонн. То есть больше этого объема по трубам нефть в Китай не перегонишь. Как я уже говорила, в 2021 году всего на долю Китая пришлось 30% российского экспорта нефти или 70 млн тонн, то есть трубопроводы тогда работали не на полную мощь.

В текущем году Россия в период с января по октябрь нарастила поставки нефти в Китай в годовом исчислении на 9,5% (Подробнее ➤), в том числе благодаря ее поставке танкерами. Надо отметить, что перевозка нефти танкерами в Китай – это очень затратный, долгий и низкорентабельный способ продажи, но ради увеличения объемов были вынуждены использовать и такой метод.

Таким образом, максимально возможные поставки российской нефти в Китай при увеличении их до максимально возможных, для чего прежде всего потребуется наращивание танкерного флота, в лучшем случае составит максимум 100–120 млн тонн, то есть примерно 43–52% от прошлогоднего общего объема экспорта России.

Поставки в Индию из России осуществляются только танкерами. Несмотря на то что Индия нарастила импорт российской нефти в этом году в 50 раз (Подробнее ➤), поставки нефти в эту страну составили всего около 30 млн тонн нефти (Подробнее ➤).

Таким образом, Китай и Индия в совокупности при оптимистичном прогнозе могут закупить у России в лучшем случае 130–150 млн тонн нефти. И это всего 56–65% от прежних объемов экспорта России.

Обе страны, кстати сказать, заботятся о сохранении диверсификации своих закупок, то есть сохраняют процентное соотношение экспорта среди нескольких фирм-поставщиков. Что, в принципе, логично и правильно. На долю российской нефти в этих странах отведено не более 20–25% всего импорта. То есть максимально возможные мощности поставок нашей нефти ограничены.

Остальные страны, куда Россия отправляет свою нефть, закупают еще около 45 млн тонн, или 20% от общего экспорта.

То есть итого даже при самом оптимистичном раскладе Россия сможет заместить не более 85% своих прежних поставок нефти. Но более реалистичным я бы назвала цифру в 70–75%, если учитывать новые ограничения, которые отразятся на прохождении флота и страховании при танкерных перевозках.

И это расчеты в натуральном выражении. В денежном же выражении, на мой взгляд, все будет намного печальней.

Но эта уже тема следующей моей публикации, в которой я расскажу, как сегодняшний ценовой потолок для российской морской нефти в 60 долларов за баррель, а также ее целевой уровень 40−50 долларов, который мы можем увидеть уже довольно скоро, а также нынешняя тенденция снижения мировых цен на черное золото и максимальные скидки, которые запрашивают на российскую нефть Китай и Индия, могут очень негативно повлиять на российской бюджет, который верстался при заложенной цене нефти в 70 долларов и при этом уже был дефицитным.

Кстати сказать, обо всем этом я писала еще в начале мая, когда разговоры о нефтяном эмбарго только начинались:

Нефтяное эмбарго. Последствия для России и Евросоюза. Часть 1

Нефтяное эмбарго. Последствия для России и Евросоюза. Часть 2