НОВОСТИ ФИНАНСОВЫХ РЫНКОВ

АМЕРИКА

На фоне общего улучшения обстановки на мировых площадках американский рынок показывал постепенный рост ключевых индексов (многое зависело от того, в какую сторону идут акции крупнейших компаний группы FAANG и конечно решение о поднятии «потолка» госдолга), но неделю закрыл в «красной зоне».

S&P 500 просел на 0.19%, Nasdaq потерял 0.51%, Dow Jones остался почти на нулевой отметке (-0.02%).

Доходности по USTres выросли до 1.61%.

Итоги недели определяли цифры по занятости в несельскохозяйственном секторе страны за сентябрь. Однако, слабый отчет не произвел на инвесторов глубокого разочарования, хотя в ФРС его оценили как «предостерегающий». Тем не менее, низкие цифры по количеству созданных рабочих мест не приведут к изменению графика сокращения программы QE от ФРС и на этом фоне американский рынок скорее всего продолжит постепенное восстановление на предстоящей неделе. Тем более, что стартует сезон квартальных отчетностей. В США он начнется c финансовых результатов банковских гигантов JPMorgan Chase, Citigroup, Morgan Stanley, Bank of America, Wells Fargo и Goldman Sachs.

ЕВРОПА

На европейских биржах на неделе преобладал конструктивный настрой, и только в конце недели инвесторы провели консолидацию позиций, в ожидании публикации ключевых данных по рынку труда США (которые вышли уже после закрытия европейских бирж).

Европейских инвесторов поддерживает риторика ЦБ, об отсутствии намерений в скором времени завершать программу поддержки экономики.

Сводный Euro Stoxx 50 просел на 0.2%, немецкий DAX потерял 0.29%, британский FTSE 100 напротив поднялся на 0.25% (на фоне улучшений прогнозов по поставкам природного газа на остров), а французский CAC 40 упал на 0.61%.

АЗИАТСКО-ТИХООКЕАНСКИЙ РЕГИОН

Китайские площадки были на длинных выходных, по случаю национального праздника «Дня основания КНР», это вероятно уберегло рынки от существенного снижения, на фоне возможного дефолта China Evergrande Group, который правительство Китая, похоже, не собирается спасать.

На других площадках региона, в целом пока, наблюдался позитивный настрой.

Японский Nikkei 225 закрыл неделю ростом на 1.34%, австралийский S&P/ASX 200 подрос менее чем на 0.2%. И только корейский Kospi теряет 0.11%.

СЫРЬЕВОЙ СЕКТОР (Нефть)

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI отступили от максимумов так и не решившись на преодоление октябрьских пиков.

На биржах ждут как развития событий на мировых фондовых площадках, так и внутренних новостей. В начале будущей недели ОПЕК и Международное энергетическое агентство представят свои ежемесячные отчеты. США, в свою очередь пока, отложили продажу нефти из стратегических резервов, но не исключили такой возможности в ближайшее время.

Фьючерс на нефть WTI прибавил более чем 1.6% и торгуется по $79.59, Brent закрепился на $82.58.

СЫРЬЕВОЙ СЕКТОР (Газ)

Более чем 20% скачок цен на европейский газ превратился в «лавину» из маржин-колов на торгах в среду. В какой-то момент стоимость превышала $1,950, после чего резко пошла на спад, опустившись под $1,700, чуть позже провалившись ниже $1,500.

Подобная динамика рынка – явное свидетельство маржин-колов по коротким позициям на фьючерсах. Они были исполнены вскоре после открытия европейского рынка, закрывшись по рынку и уже без оглядки на цену.

Крупные нефтегазотрейдеры Gunvor, Glencore, Trafigura и Vitol с Mercuria Energy Group получили маржинколлы по контрактам с газом.

Они сократили размер своих торговых позиций и увеличили заимствования у банков для покрытия требований, вызванных беспрецедентным ростом цен на газ в Европе.

В частности Gunvor попросил банки предоставить дополнительный кредит для покрытия маржинальных требований, возникающих в связи с их позициями по хеджированию контрактов. Маржинальные требования составляют от $3.6 млрд до $6.1 млрд для компании с капиталом в $2.5 млрд. Если банки не дадут Gunvor кредит, то он может стать банкротом.

Цены на газ выше $700 за 1 тыс. кубометров вероятно сохранятся в Европе на ближайшие несколько месяцев, пусть и выглядят завышенными на дальнюю перспективу.

Весьма вероятно, что в ближайшие дни газ продолжит свое возвращение «из стратосферы на землю».

СЫРЬЕВОЙ СЕКТОР (Продовольствие)

Продовольственный индекс ООН взлетел за неделю на 10%. Причина в выходе инвесторов из рисковых активов и их переток в реальный сектор.

Фьючерсы на пшеницу, из которой в основном производят муку, с начала года прибавили более 16%.

Кукуруза, используемая при производстве крахмала, подсластителей и биотоплива, подорожала более чем на 10%.

Соевое масло с начала 2021 года подорожало на 41% (рост цен на соевое масло в основном связано со спросом на биодизель, который дорожает вслед за нефтью и дизелем).

А вот фьючерсы на соевые бобы, из которых делают соевое молоко, муку, протеин, тофу, а также ряд непродовольственных товаров, напротив просели на 5%. Основная проблема заключается в перепроизводстве и соответственно высоком предложении.