Законна ли такая переуступка и сможет ли второй арендатор построить дом и выкупить у администрации эту землю?

Однозначного ответа нет, т.к. судебная и административная практика противоречивы.

Если исходить из правовой позиции ВС РФ, изложенной в Определении от 11.05.20222 № 47-КАД22-1-К6, договор аренды земельного участка, находящегося в государственной или муниципальной собственности, в случае его предоставления гражданам для ИЖС может быть заключен не только путем проведения торгов, что исключает применение к таким договорам запрета на уступку прав арендатора.

Однако, например, в Определение Третьего КСОЮ от 29.06.2022 № 88-11580/2022, указано, что юридически значимыми обстоятельствами, подлежащими установлению при разрешении таких дел, являлось установление того, каким образом и на основании чего был сформирован спорный земельный участок из земель населенных пунктов неразграниченной государственной собственности, ставший предметом аукциона - в результате публичной процедуры, инициированной Комитетом по заявлению гражданина, имевшего право получить земельный участок в аренду без проведения торгов, и поступлением в последующем в связи с этим в отношении этого участка конкурирующих заявлений от других граждан, либо земельный участок был сформирован органом государственной власти по его инициативе и изначально предполагался к реализации на праве аренды исключительно на торгах.

Т.е. если земельный участок сформирован по заявлению гражданина, то право можно переуступить. А если муниципалитет сформировал участок и выставил на торги по собственной инициативе, то нельзя.

Но это неточно , т.к. практика противоречива.