Возможность ФЛ совершать сделки по ДКП при наличии статуса квалифицированного инвестора - разъяснения и исключения.

199₽ VIP

Доброе утро

Смотрите

Есть закон

Федеральный закон от 22.04.1996 N 39-ФЗ (ред. от 14.07.2022) "О рынке ценных бумаг" (с изм. и доп., вступ. В силу с 25.07.2022)

По нему есть квалифицированные и неквалифицированные.

Это было сделано для того что б оградить от рисков, потерь.

Квалифицированными инвесторами считаются организации, которые профессионально работают на фондовом рынке, — к примеру, банки и страховые компании, брокеры и доверительные управляющие, негосударственные пенсионные фонды и управляющие компании (УК) паевых инвестиционных фондов (ПИФов), некоторые госкорпорации (ВЭБ, АСВ, Роснано), Банк России.

Как выбрать

Инвестиции

Ценные бумаги

Финансовый рынок

Фондовая биржа

Акции

Во что инвестировать новичку на бирже и что дает статус «квала»

Полгода назад Олег начал торговать на бирже. На его брокерском счете есть акции, облигации, паи фондов, но он хотел бы вложиться в структурные облигации и закрытые фонды, которые доступны только квалифицированным инвесторам. Может ли Олег получить этот статус и действительно ли он ему нужен?

Какие бывают категории инвесторов?

Инвесторов разделили на неквалифицированных и квалифицированных еще в 2007 году. Это было сделано для того, чтобы обезопасить людей, которые только вышли на биржу, от неоправданно рисковых инвестиций и связанных с ними убытков.

Неквалифицированными по умолчанию считаются все инвесторы, которые приходят на фондовый рынок. Им доступны только самые простые и наименее рискованные ценные бумаги, которые торгуются на российских биржах.

Чтобы работать с более сложными инструментами, доход и риски по которым труднее оценить, неквалифицированному инвестору нужно пройти специальное тестирование.

Вкладывать деньги в активы, прибыль по которым почти невозможно спрогнозировать, а вероятность убытков особенно велика, разрешено только квалифицированным инвесторам.

По закону квалифицированными инвесторами считаются организации, которые профессионально работают на фондовом рынке, — к примеру, банки и страховые компании, брокеры и доверительные управляющие, негосударственные пенсионные фонды и управляющие компании (УК) паевых инвестиционных фондов (ПИФов), некоторые госкорпорации (ВЭБ, АСВ, Роснано), Банк России.

Человек тоже может получить статус квалифицированного инвестора, если у него есть финансовое образование, определенный опыт работы на фондовом рынке или большое личное состояние.

С какими инструментами могут свободно работать неквалифицированные инвесторы?

Закон разрешает всем инвесторам покупать на российских биржах, например:

государственные облигации России (облигации федерального займа — ОФЗ), за исключением облигаций с нефиксированным доходом;

корпоративные облигации с высоким кредитным рейтингом;

акции российских и иностранных компаний из котировальных списков;

акции зарубежных компаний, входящие в расчет известных биржевых индексов из перечня Банка России;

паи биржевых, открытых и интервальных ПИФов.

Но из-за возросшего риска блокировки зарубежных активов на счетах россиян в июле 2022 года Банк России рекомендовал брокерам установить дополнительные ограничения для «неквалов». В результате многие посредники остановили продажу иностранных акций и облигаций неквалифицированным инвесторам.

В период санкций даже после сдачи теста все равно будут действовать временные ограничения на покупку иностранных ценных бумаг

"fincult.info

Очевидно, что ДКП могут заключить физлица, являющиеся квалифицированными инвесторами. Брокер тут зачем? К регистратору надо идти с договором и пусть он на основе ДКП переход права на бумаги регистрирует.

Федеральный закон от 22.04.1996 N 39-ФЗ (ред. от 14.07.2022) "О рынке ценных бумаг" (с изм. и доп., вступ. В силу с 25.07.2022)

Статья 27.6. Ограничения на обращение ценных бумаг

...

3. Приобретение и отчуждение ценных бумаг, предназначенных для квалифицированных инвесторов, а также предоставление (приятие) указанных ценных бумаг в качестве обеспечения исполнения обязательств могут осуществляться только через брокеров. Настоящее правило не распространяется на квалифицированных инвесторов в силу федерального закона при совершении ими указанных сделок, а также на случаи, когда лицо приобрело указанные ценные бумаги в результате универсального правопреемства, конвертации, в том числе при реорганизации, распределения имущества ликвидируемого юридического лица, и на иные случаи, установленные Банком России.

...

Ссылка на п. 3 ст. 27.6 явно не по теме

Здравствуйте Ирина

Если физлица являются квалифицированными инвесторами и приобрели указанные ценные бумаги в результате универсального правопреемства, то могут совершать сделку по ДКП, в противном случае только через брокера

До 01.04.2024 установлены ограничения на заключение сделок по приобретению ценных бумаг с физлицом, не являющимся квалифицированным инвестором (ФЗ от 11.06.2021 N 192-ФЗ).

___

Согласно п.3, 4 ст.27.6 Федерального закона от 22.04.1996 N 39-ФЗ (ред. от 14.07.2022) "О рынке ценных бумаг" (с изм. и доп., вступ. В силу с 25.07.2022)

3. Приобретение и отчуждение ценных бумаг, предназначенных для квалифицированных инвесторов, а также предоставление (приятие) указанных ценных бумаг в качестве обеспечения исполнения обязательств могут осуществляться только через брокеров. Настоящее правило не распространяется на квалифицированных инвесторов в силу федерального закона при совершении ими указанных сделок, а также на случаи, когда лицо приобрело указанные ценные бумаги в результате универсального правопреемства, конвертации, в том числе при реорганизации, распределения имущества ликвидируемого юридического лица, и на иные случаи, установленные Банком России.

4. В случае, если владельцем ценных бумаг, предназначенных для квалифицированных инвесторов, становится лицо, не являющееся квалифицированным инвестором или утратившее статус квалифицированного инвестора, это лицо вправе произвести отчуждение таких ценных бумаг только через брокера.